La película cuenta la historia de dos de los líderes más famosos del crimen organizado en Nueva York, Frank Costello (Robert De Niro) y Vito Genovese (De Niro). Antes eran mejores amigos, pero los celos mezquinos y una serie de traiciones los encaminan hacia una colisión mortal que cambiará a la mafia (y a Estados Unidos) para siempre.